Peter vågner op på et sørøverskib og bliver vildt begejstret. Sørøverne bliver ikke begejstrede for ham og er ved at smide ham ud til krokodillen, da Klokkeblomst redder ham ved at drysse alfestøv ud, så han kan flyve. Det kan sørøverne godt se det nyttige i og lokker ham til at blive hos dem. Han mister dog sin taske med en bog i til krokodillen.
Pan lægger planer for at få fat i Peter, men de går ikke helt som ventet. Peter fanger Pan og vil slå ham ihjel, men Kaptajnen vil hellere bruge ham som fange. Peter og Pan hitter sammen på en historie, som skal få Kaptajnen til at gå i land for at slås med indianerne. Vel ankommet til øen får Pan sørøverne til at gå en omvej for at undgå Opikanoba, som er et farligt område af øen. De finder nogle af indianerne og tager blandt andre Tiger Lilly til fange. Via Klokkeblomst har Pan organiseret et baghold og kentaureren Pholus befrier Pan. Sørøverne Hank og Anton har held til at undslippe og tager Peter og Tiger Lilly med ind i Opikanoba, som er en tåge, der giver dårlige trips. Dødelige, dårlige trips.
Peter er bevidstløs det meste af tiden, så han rammes ikke. Pan lukker sine tanker ude og henter Peter og Llily ud ved at lade sig lede af Klokkeblomsts bjælder oven over tågen. De to sørøvere dør. Ombord på skibet skærer Kaptajnen sig i fingeren og afslører derved at han ikke kan tåle at se sit eget blod.
Lilly kaster sin kærlighed på Peter, så Klokkeblomst bliver jaloux. Lilly bliver til gengæld sur på havfruerne, som gerne vil give Peter den "erfaring" han mangler.

Fantastisk tegnet og fortalt. ( )