Max Greengrass es un periodista independiente que trabaja para el Herald en el Nueva York de 1893. No tiene salario fijo, cobra por palabras, vive en una pension y se pasa el dia en la calle intentando encontrar historias que puedan interesar a su redactor jefe. Una noche descubre algo inquietante: alguien ha dejado una hilera de gatos muertos enfrente de un edificio, y no es la primera vez que algo asi sucede; se trata de un grupo de senoras que se hace llamar La Banda de la Misericordia y se dedica a matar gatos callejeros. Max investiga el caso y descubre una extrana conspiracion que engloba a unas puritanas damas de la alta sociedad preocupadas por los animales, unos famosos abogados que se lucran a traves del chantaje y un grupo inmobiliario que pertenece a la Iglesia, entre otros personajes oscuros que conforman una trama que el periodista ni siquiera puede imaginar. Cuando empiezan a morir personas y no gatos, la historia que Max persigue cambia de signo y el empieza a ser el perseguido.